A股三大指数集体震荡，科创50指数涨近4%。盘面上，汽车芯片、中芯概念、光刻胶、第三代半导体、氮化镓等板块涨幅居前，钠离子电池、注射器概念、光伏、维生素等板块领跌。截至发稿，沪指上涨0.14%，报3472.40点；深成指上涨0.02%，报14634.03点；创业板指上涨0.40%，报3384.70点；科创50指数上涨3.77%，报1615.75点。

　　今日消息面：

　　1、刘鹤：资本市场将为中小企业发展创造好的条件

　　2、统计局：1-6月份全国规模以上工业企业利润同比增长66.9% 两年平均增长20.6%

　　3、这家公司两大股东突然宣布重大决定！这些股获股东大手笔增持 仅7只（附名单）

　　4、4千万亏损 震飞3000亿市值 一份中报吓倒白酒股 板块业绩增速真放缓？机构这样看

　　5、“芯片一哥”变男神！造水泥、搞物流的上市公司也眼红 砸3亿分享半导体盛宴

　　6、顶流基金经理13只“独门股”曝光！刘格崧、李晓星、周应波掘金新能源

　　7、公募基金上半年持续“甩卖”保险股 二季度对四大险企持股量环比骤降超40%

　　8、降强度、提保障！多部门为外卖小哥“撑腰” 美团暴跌近14% 年内股价已近腰斩

　　就后市而言，浙商证券指出，今年行情的总体特征是“整体震荡、结构分化、估值切换”，所以当结构性龙头板块走到高估值区域，就存在获利回吐并带动市场风险释放的可能性。换句话说，快速的风险释放未必是坏事，不必过度恐慌。

　　华鑫证券则表示，从当下来看目前还不具备形成趋势性行情的基础，“上下皆不易”，向下的空间依然趋于有限，尤其当下连续万亿之上的成交量，更是意味着行情的热度，所以当下并不需要过于悲观，本周而言，上半周更类似于布局，下半周行情更有机会。

　　另外，华西证券认为，部分领域监管政策落地或导致部分行业公司的主业经营面临不确定性，引发市场担忧。国内经济增长方式向高质量增长转变，市场投资环境也正发生深刻变化，预计未来政策层面仍将有挺有压。目前国内流动性偏宽松，A股市场系统性风险有限，但交易结构的拥挤可能会导致热门赛道波动加剧，建议深挖“结构性”机会。从中长期看，决定科技成长赛道的长期驱动力在于产业结构的变迁，核心抓手仍是企业盈利。从企业中报业绩预告情况来看，涨价相关上游资源品、科技制造类、医药生物等行业业绩高增长。

　　在操作策略上，万联证券提到，本周上市公司中报业绩预告的披露基本完成，高预喜率的有色金属、钢铁等周期板块和电气设备、汽车、国防军工、机械制造等制造业板块表现较好符合预期。公募基金中报基本披露完毕，近期部分机构资金或开启三季度调仓，叠加政策和监管引导，短期内市场波动或有所加剧，部分消费、科技股或承压，仍看好高景气制造业和顺周期板块。行业配置方面，可关注：1)行业景气度上行的科技成长板块的半导体、新能源、新能源车；2)有色金属、化工、钢铁等中报超预期的顺周期板块；3)政策利好的碳中和、大数据和科创板主题。

　　中国银河指出，中期走势主要看基本面，中国经济转型升级带来全新的长期投资机遇。锚定具有短期业绩爆发力+中长期市场空间的高景气度板块。建议关注：1)关注业绩预期高增长的半导体、电子和生物医药等高景气板块；2)看好煤炭、石油等景气度向上、资源供需改善的、偏消费属性的资源行业；3)持续看好风电、新能源电池、储能和光伏等新能源产业。

　　中金公司表示，当前市场整体估值不算贵，但成长板块的高估值愈发明显，下半年的市场波动可能加大，即便是成长风格内部也会出现明显的轮动。同时建议兼顾部分具有成长属性或目前受益于国际需求改善的周期性板块。综合来看，建议结合景气程度和估值自下而上选择板块和个股，建议未来3-6个月关注如下主线：1)坚守成长主线，内部“精挑细选”。2)逢低逐渐布局经历较长调整的消费行业。3)景气扩散逻辑寻找周期中具有成长属性、持续性较好的子行业和个股。

（文章来源：东方财富研究中心）