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　　酒类股强势拉升 泸州老窖涨停 贵州茅台重回1800元上方

　　酒类股27日盘中强势拉升，截至发稿，泸州老窖涨停，五粮液大涨超9%，贵州茅台重回1800元上方，盘中触及涨停，古井贡酒、舍得酒业、山西汾酒、水井坊等涨幅靠前。

　　招商证券指出，白酒板块经历大幅回调后估值风险已经释放，9月以来情绪压制已经边际收窄，磨底期间逐步过去。临近年底，1)以茅台新帅上任释放积极沟通信号为代表的事件催化正逐步到来；2)企业估值进入切换区间，高端白酒拥有好的商业模式，配置性价比已经凸显；3)低预期是超预期的砝码，中秋在消费品大环境一般的情况下，酒水虽然谈不上非常火爆，但头部企业完成度普遍较高，三季度均有稳健甚至超预期的表现。当前位置加大推荐高端白酒(茅、泸、五)，继续推荐三季度有望超预期的次高端山西汾酒、洋河股份、古井贡酒、酒鬼酒。

　　中信建投亦表示，白酒板块前期调整较多，但预期不利因素已有所预期，中秋动销反馈好于预期，龙头估值回落至合理偏低水平，继续重点看好白酒板块，重点推荐次高端山西汾酒、水井坊、酒鬼酒，高端茅台、五粮液、泸州老窖，及区域龙头名优酒企洋河和古井贡酒。

　　食品饮料板块再度活跃 金龙鱼、千禾味业等拉升走高

　　食品饮料板块27日盘中再度活跃，截至发稿，李子园涨逾9%，良品铺子、涪陵榨菜、千禾味业等涨幅超5%，金龙鱼、燕塘乳业、承德露露、来伊份、东鹏饮料、绝味食品、三全食品、海天味业等均走强。

　　去年下半年开始，调味品原材料中大豆，包材等成本上涨明显，企业与渠道利润承压较为严重，提价呼声较多。近日有消息称，海天将于9月26日开始，根据经销商不同情况进行限货，此后预计将对酱油、蚝油等产品提价5%左右。目前还未下达具体文件，由销售人员向渠道口头传达信息为主，预计将在10月开始执行。而26日晚间海天味业发布公告称，目由于今年以来各主要原材物料、运输、能源等成本持续大幅上涨，给公司的经营带来了一定的挑战，近期公司正在评估是否对产品价格进行调整，但调价计划尚未最终确定。

　　方正证券认为，提价对于企业来说，经销商提前限货+提价消息致终端囤货意愿增加，有助于经销商加快去库存进度。而且提价可一定程度上缓解成本压力，重新梳理渠道利润分配体系，提升渠道利润。但同时也需关注，在目前需求较疲软，行业整体库存较高情况下，提价造成了库存转移。价格体系的顺利传导还存在不确定，社区团购对价格体系破坏未完全停止，需观察提价后的动销情况。长期来看，需求疲软只是暂时的，行业消费升级+餐饮恢复等整体向上趋势不变。若海天能能够顺利提价，预计竞品在成本压力下相继跟进，掀起行业提价潮，带动整体渠道畅通。预计行业三季度业绩有所改善，建议根据后续动销情况甄选个股。

　　商务部强调深入开展新能源汽车下乡 促进新车消费(附股)

　　商务部消费促进司副司长王斌9月26日在新闻发布会上表示，汽车、家电、家具、餐饮是消费市场的顶梁柱，占社零总额的比重在1/4左右。下一步，要加快推动汽车由购买管理向使用管理转变，深入开展新能源汽车下乡，促进新车消费。推动二手车异地交易登记跨省通办，推动落实取消二手车限迁政策，扩大二手车消费。

　　中银证券认为，新能源汽车具有使用成本低等优点，在低线城市及农村地区充电等问题较易解决，加上新能源下乡等政策支持，有望促进销量高速增长，相关车企及供应链有望受益，建议关注比亚迪、长城汽车等。

　　申港证券建议，关注产品结构更贴近农村及三四线地区消费需求的自主品牌车企，如长城汽车、长安汽车、上汽集团、吉利汽车等，对部分核心车型进行产品供应的关键零部件企业，如华域汽车、福耀玻璃、万安科技等，以及电池、充电桩等产业链上下游的相关标的(电新、有色覆盖)。

　　交通运输部将大力推广北斗系统应用 相关公司或受关注

　　交通运输部新闻发言人、综合规划司负责人范振宇表示，下一步，将深化综合交通运输领域的北斗应用，扩展应用规模。大力推动北斗在铁路、公路、水运、邮政等领域全面应用，形成齐头并进的良好态势。充分发挥北斗地基增强系统的作用，推动北斗在智慧公路、智慧航道、智慧港口、智慧枢纽等领域的创新应用和渗透式应用。持续推广北斗国际化应用。

　　华泰证券指出，北斗系统自提供服务以来，已在交通运输、农林渔业、水文监测、气象测报、通信时统、电力调度、救灾减灾、公共安全等领域得到广泛应用，融入国家核心基础设施，产生了显著的经济效益和社会效益。随着北斗导航海内外应用的持续推广，以及卫星导航的高精度服务与云计算、物联网、大数据的深度融合，卫星导航领域的产业应用有望加速推广。

　　国信证券认为，交通运输行业是北斗应用的重要市场，本次《方案》在交通信息基础设施建设行动中明确提出深化北斗导航系统应用，一方面有望加速北斗在形变监测、船舶北斗高精度定位、商用车无人驾驶等领域的应用；另一方面，智慧的路建设持续推进，乘用车自动驾驶渐行渐近，卫惯组合导航等产品系统有望充分受益。建议关注国内高精度导航定位应用龙头华测导航。

　　北上资金流入A股速度趋缓 连续七周加仓16股

　　统计显示，北上资金连续加仓103股四周及以上，从增持占比来看，斯达半导、弘亚数控、中粮科技、汇川技术、景津环保增持占流通股比均在3%以上，其中斯达半导持股数量较七周前翻倍，8月以来该股先抑后扬，9月累计涨幅近16%。

　　分行业来看，医药生物行业连续加仓的个股数量最多，共有20只，包括罗欣药业、人福医药、康希诺等，交通运输、化工等行业获连续加仓的个股数量相对较多。

　　16股连续七周获北上资金加仓，连续加仓区间股价平均上涨3.76%。利尔化学、三峰环境、石头科技等6股持股量较七周前翻番，三峰环境、国投资本、中原环保等5股累计涨幅均在15%以上。

　　38股走势呈现慢牛特征 机构密集调研11股

　　依据股价回调幅度和年内表现等指标统计出慢牛股，合计有38只。与今年A股市场风格相似，慢牛股以中小市值的个股居多，超千亿市值公司仅一家。聚光科技、赛意信息、电科院、浙商中拓、天壕环境和聚隆科技等10家公司市值不足百亿。

　　慢牛股股价走势波澜不惊，机构关注度却并不低。数据显示，超八成慢牛股今年以来获投资者调研，百家以上机构调研的慢牛股有11只，如景嘉微、斯莱克、美畅股份和星源材质等。

　　景嘉微JM9系列图形处理芯片完成流片、封装而受到市场关注，东吴证券认为公司是全球少数、国内唯一实现GPU大规模商业化生产的公司，技术完全自主研发，短期将会充分享受国产化红利。

　　斯莱克当前主营易拉罐设备生产，因为其新能源电池壳生产线有在批量化试生产而受到机构关注。

　　此外，康龙化成、博腾股份、柏楚电子、中伟股份、比音勒芬、爱博医疗和星源材质等16家公司获得10家以上机构给出买入型评级。

（文章来源：东方财富研究中心）